Forex Differentialgleichungen

Zinsdifferenzial - IRD Was ist die Zinsdifferenz - IRD Die Zinsdifferenz (IRD) ist ein Differential, das die Lücke zwischen den Zinssätzen zwischen zwei ähnlichen verzinslichen Vermögenswerten misst. Trader im Devisenmarkt verwenden Zinsdifferenzen (IRD), wenn Preisfestsetzung Devisentermingeschäfte. Basierend auf der Zinsparität. Ein Händler kann eine Erwartung des künftigen Wechselkurses zwischen zwei Währungen und legen Sie die Prämie oder Rabatt auf den aktuellen Markt Wechselkurs-Futures-Kontrakte zu schaffen. BREAKING DOWN Zinsdifferenzial - IRD Die Zinsdifferenz wird auch auf dem Wohnungsmarkt verwendet, um die Differenz zwischen dem Zinssatz und einer Bank gebucht Rate auf dem Vorauszahlungstag für Hypotheken zu beschreiben. Die IRD ist ein wichtiger Bestandteil des Carry-Trades. Ein Carry-Trading ist eine Strategie, die Devisenhändler in einem Versuch nutzen, von dem Unterschied zwischen den Zinssätzen zu profitieren, und wenn Händler ein Währungspaar lang sind, können sie von einem Anstieg des Währungspaares profitieren. Beispiel: Ein Investor leiht 1.000 und wandelt die Gelder in britische Pfund um, so dass er eine britische Anleihe kaufen kann. Wenn die gekaufte Anleihe 7 ergibt, während die äquivalente US-Anleihe 3 ergibt, beträgt die IRD 4 oder 7 - 3. Die IRD ist der Betrag, den der Anleger mit einem Carry-Trade erwarten kann. Dieser Gewinn ist nur dann gewährleistet, wenn der Wechselkurs zwischen Dollars und Pfund konstant bleibt. Eines der Hauptrisiken dieser Strategie ist die Unsicherheit der Währungsschwankungen. In diesem Beispiel, wenn das britische Pfund in Zusammenhang mit dem US-Dollar fallen würde, kann der Händler Verluste erleben. Darüber hinaus können Händler nutzen Hebelwirkung, wie einen Faktor von 10-zu-1, um ihr Gewinnpotential zu verbessern. Wenn der Investor seine Kreditaufnahme um einen Faktor von 10 zu 1 einsetzte, konnte er einen Gewinn von 40 verdienen. Allerdings könnte Leverage auch große Verluste verursachen, wenn es große Wechselkursbewegungen gibt. Zinssatz Differential Hypothek Beispiel Wenn Hauskäufer Geld leihen, um Häuser zu kaufen, kann es eine Zinsdifferenz. Zum Beispiel sagen, ein Hauskäufer ein Haus gekauft und nahm eine Hypothek mit einer Rate von 5,50 für 30 Jahre. Nehmen Sie an, dass 25 Jahre vergangen sind und der Darlehensnehmer nur noch fünf Jahre in seiner Hypothek beendet hat. Der Kreditgeber konnte den aktuellen Marktzins verwenden, den er für eine Fünfjahreshypothek anbietet, um die Zinsdifferenz zu bestimmen. Wenn der aktuelle Marktzinssatz für eine Fünfjahreshypothek 3,85 beträgt, beträgt die Zinsdifferenz 1,65 oder 0,1375 pro Monat. Differentielle DEFINITION des Differential-A-Differentials ist der Wert oder der Betrag der Anpassung an die Wertigkeit der Ergebnisse. Oder an ihren Standort, wie es ein Futures-Kontrakt zulässt. Zwar nicht wahr für alle, einige Futures-Kontrakte ermöglichen Differentiale, auch als Zulage bekannt. Solche Futures-Kontrakte erlauben es der Short-Position, Anpassungen an den Ort der Lieferung und oder die Note oder Standard der zu liefernden Ware vorzunehmen. Diese Differenzen werden auf der Basis der Grundnote oder im Verhältnis zu einem zentralen Standort festgelegt. BREAKING DOWN Differential Futures-Kontrakte werden hinsichtlich Qualität und Quantität einer bestimmten Ware standardisiert. Aus diesem Grund ist der Futures-Preis repräsentativ für eine typische Palette von Warenqualitäten und daher ein Durchschnittspreis. Der Preis für Herkunft und Qualität eines Produktes ist nicht immer das gleiche, es kann höher oder niedriger sein. Die Prämie oder Abzinsung des physischen Produkts, das Differential, repräsentiert den Wert, den der Markt dem Produkt zuschreibt, plus oder minus, je nach Preisvielfalt. Preis - und Preisrisiko Historisch gesehen bewegen sich der Bargeldpreis und der Futures-Preis einer Ware im Allgemeinen, wenn sich das Futures-Lieferdatum nähert. In einem idealen Markt oder zumindest einem effizienten Markt ist diese Konvergenz ziemlich verbreitet. Dennoch schwankt der Preis auf der physischen Ware fast immer und bewegt sich unabhängig vom Futures-Markt auf und ab. Deshalb wird ein Differential, oder Differentiale, in den Futures-Vertrag eingeführt. Eine Preisdifferenz ist nicht immer auf eine Warenqualität und - qualität zurückzuführen, kann aber auch die lokalen physischen Marktbedingungen widerspiegeln. Deshalb sind Differenzen oder Differentialrisiken einer der Hauptkomponenten des Preisrisikos. Der andere Hauptbestandteil ist das zugrunde liegende Preisrisiko, bei dem bestimmte Rohstoff-Futures als Ganzes steigen oder fallen. In den meisten Fällen werden Terminmärkte genutzt, um das Risiko des Preisrisikos zu verringern, da sie Angebot und Nachfrage nach einem typischen Sortiment verfügbarer und lieferbarer Rohstoffe darstellen. Futures-Märkte können jedoch nicht verwendet werden, um das Differentialrisiko zu mindern, da ein solches Risiko vollständig dem Typ, der Qualität oder dem Ursprung bestimmter Rohstoffe zugeordnet ist. Das Differenzrisiko und die Exposure sind fast immer geringer als das zugrunde liegende Preisrisiko. Aus diesem Grund ist die Fähigkeit des Futures-Marktes, dieses Risiko zu reduzieren, ein wesentliches Managementinstrument. Das Differenzrisiko sollte niemals ignoriert oder abgeschrieben werden, und die Überprüfung der historischen Differentiale für die gleichen oder ähnliche Produkte ist oft ein kluges Vorgehen.